De janvier à novembre 2021, la capacité photovoltaïque nouvellement installée en Chine était de 34,8 GW, soit une augmentation de 34,5% en glissement annuel.Considérant que près de la moitié de la capacité installée en 2020 aura lieu en décembre, le taux de croissance pour toute l'année 2021 sera bien inférieur aux attentes du marché.La China Photovoltaic Industry Association a abaissé sa prévision de capacité installée annuelle de 10 GW à 45-55 GW.
Après le pic carbone en 2030 et l'objectif de neutralité carbone en 2060, tous les horizons pensent généralement que l'industrie photovoltaïque inaugurera un cycle de développement doré historique, mais la hausse des prix tout au long de 2021 a créé un environnement industriel extrême.
De haut en bas, la chaîne de l'industrie photovoltaïque est grossièrement divisée en quatre maillons de fabrication : matériaux de silicium, plaquettes de silicium, cellules et modules, ainsi que le développement de centrales électriques, soit un total de cinq maillons.
Après le début de 2021, le prix des plaquettes de silicium, de la conduction cellulaire, du verre superposé, du film EVA, du fond de panier, du cadre et d'autres matériaux auxiliaires augmentera.Le prix du module a été repoussé à 2 yuans/W il y a trois ans au cours de l'année, et il sera de 1,57 en 2020. Yuan/W.Au cours de la dernière décennie, les prix des composants ont essentiellement suivi la logique unilatérale à la baisse, et le renversement des prix en 2021 a restreint la volonté d'installer des centrales électriques en aval.
À l'avenir, le développement inégal des différents maillons de la chaîne de l'industrie photovoltaïque se poursuivra.Assurer la sécurité de la chaîne d'approvisionnement est un enjeu important pour toutes les entreprises.Les fluctuations de prix réduiront considérablement le taux de conformité et nuiront à la réputation de l'industrie.
Sur la base des attentes à la baisse du prix de la chaîne industrielle et des énormes réserves de projets nationaux, la Photovoltaic Industry Association prédit que la capacité photovoltaïque nouvellement installée en 2022 devrait dépasser 75 GW.Parmi eux, le climat photovoltaïque distribué se dessine progressivement, et le marché commence à prendre forme.
Stimulés par les objectifs du double carbone, les capitaux se bousculent pour augmenter le photovoltaïque, un nouveau cycle d'expansion des capacités a commencé, des excès structurels et des déséquilibres existent toujours et pourraient même s'intensifier.Sous la lutte entre les nouveaux et les anciens acteurs, la structure de l'industrie est inévitable.
1、Il y a encore une bonne année pour les matériaux en silicium
Sous la hausse des prix en 2021, les quatre grands maillons de la fabrication photovoltaïque seront inégaux.
De janvier à septembre, les prix des matériaux en silicium, des plaquettes de silicium, des cellules solaires et des modules ont augmenté respectivement de 165 %, 62,6 %, 20 % et 10,8 %.L'augmentation des prix est due à l'offre élevée de matériaux de silicium et à des pénuries de prix élevées.Les sociétés de plaquettes de silicium très concentrées ont également récolté des dividendes au premier semestre de l'année.Au second semestre, les profits se sont contractés en raison de la libération de nouvelles capacités de production et de l'épuisement des stocks à bas prix ;la capacité de répercuter les coûts sur la batterie et les extrémités des modules considérablement plus faible et les bénéfices sont gravement endommagés.
Avec l'ouverture d'un nouveau cycle de concurrence pour les capacités, la répartition des bénéfices du côté de la fabrication changera en 2022 : les matériaux en silicium continuent de générer des bénéfices, la concurrence entre les plaquettes de silicium est féroce et les bénéfices des batteries et des modules devraient être restaurés.
L'année prochaine, l'offre et la demande globales de matériaux en silicium resteront étroitement équilibrées et le centre des prix se déplacera vers le bas, mais ce lien maintiendra toujours des bénéfices plus élevés.En 2021, l'offre totale d'environ 580 000 tonnes de matériaux en silicium correspond essentiellement à la demande d'installations terminales ;cependant, par rapport à l'extrémité des tranches de silicium avec une capacité de production de plus de 300 GW, il est en pénurie, ce qui entraîne un phénomène de précipitation, de thésaurisation et de hausse des prix sur le marché.
Bien que les bénéfices élevés des matériaux de silicium en 2021 aient conduit à une expansion de la production, en raison des barrières à l'entrée élevées et des longs cycles d'expansion de la production, l'écart de capacité de production avec les plaquettes de silicium l'année prochaine sera toujours évident.
A fin 2022, la capacité de production nationale de polysilicium sera de 850 000 tonnes/an.Compte tenu de la capacité de production à l'étranger, il peut répondre à la demande installée de 230 GW.Fin 2022, seules les 5 premières entreprises de plaquettes de silicium ajouteront environ 100 GW de nouvelle capacité, et la capacité totale des plaquettes de silicium sera proche de 500 GW.
Compte tenu de facteurs incertains tels que le rythme de libération des capacités, le double indicateur de maîtrise de la consommation d'énergie et les révisions, les nouvelles capacités de production de silicium seront limitées au premier semestre 2022, superposées à une demande aval rigide et à un équilibre entre l'offre et la demande.Les tensions d'approvisionnement au second semestre seront effectivement atténuées.
En termes de prix des matériaux silicium, le premier semestre 2022 baissera régulièrement, et la baisse pourrait s'accélérer au second semestre.Le prix annuel peut être de 150 000 à 200 000 yuans/tonne.
Bien que ce prix ait baissé par rapport à 2021, il reste à un niveau absolu de l'histoire, et le taux d'utilisation des capacités et la rentabilité des principaux fabricants resteront élevés.
Stimulés par les prix, presque tous les principaux matériaux de silicium nationaux ont déjà abandonné leurs projets d'expansion de leur production.De manière générale, le cycle de production d'un projet de matériau silicium est d'environ 18 mois, le taux de libération de la capacité de production est lent, la flexibilité de la capacité de production est également faible et les coûts de démarrage et d'arrêt sont élevés.Une fois que le terminal commence à s'adapter, le lien en matériau silicium tombera dans un état passif.
L'offre à court terme de matériaux en silicium continue d'être restreinte et la capacité de production continuera d'être libérée au cours des 2-3 prochaines années, et l'offre pourrait dépasser la demande à moyen et long terme.
À l'heure actuelle, la capacité de production prévue annoncée par les sociétés de silicium a dépassé les 3 millions de tonnes, ce qui peut répondre à la demande installée de 1 200 GW.Compte tenu de l'énorme capacité en construction, les beaux jours pour les entreprises de silicium ne seront probablement que 2022.
2、L'ère des plaquettes de silicium à haut profit est révolue
En 2022, le segment des plaquettes de silicium goûtera le fruit amer d'une capacité de production excessive et deviendra le segment le plus compétitif.Les bénéfices et la concentration industrielle diminueront, et cela fera ses adieux à l'ère de cinq ans de profits élevés.
Stimulé par les objectifs du double carbone, le segment des plaquettes de silicium à haut rendement et à faible seuil est plus favorisé par le capital.Les profits excédentaires disparaissent progressivement avec l'expansion des capacités de production, et l'augmentation des prix des matériaux de silicium accélère l'érosion des profits des tranches de silicium.Au second semestre 2022, avec la libération de nouvelles capacités de production de silicium, une guerre des prix est susceptible de se produire du côté des tranches de silicium.D'ici là, les bénéfices seront fortement réduits et une partie des capacités de production de deuxième et troisième lignes pourrait se retirer du marché.
Avec le rappel des prix des matériaux de silicium et des plaquettes en amont, et le soutien d'une forte demande en aval de capacité installée, la rentabilité des cellules et composants solaires en 2022 sera réparée et il n'y aura pas besoin de souffrir d'éclatement.
3、La fabrication photovoltaïque formera un nouveau paysage concurrentiel
Selon l'inférence ci-dessus, la partie la plus douloureuse de la chaîne de l'industrie photovoltaïque en 2022 est le surplus important de plaquettes de silicium, parmi lesquelles les fabricants de plaquettes de silicium spécialisés sont les plus nombreux ;les plus heureuses restent les entreprises de matériaux en silicium, et les leaders feront le plus de bénéfices.
À l'heure actuelle, la capacité de financement des entreprises photovoltaïques a été considérablement renforcée, mais les progrès technologiques rapides ont conduit à une dépréciation accélérée des actifs.Dans ce contexte, l'intégration verticale est une arme à double tranchant, notamment dans les deux maillons où les batteries et les matériaux silicium sont surinvestis.La collaboration est un bon moyen.
Avec la restructuration des bénéfices de l'industrie et l'afflux de nouveaux acteurs, le paysage concurrentiel de l'industrie photovoltaïque en 2022 aura également de grandes variables.
Stimulés par les objectifs du double carbone, de plus en plus de nouveaux entrants investissent dans la fabrication photovoltaïque, ce qui pose d'énormes défis aux entreprises photovoltaïques traditionnelles et peut entraîner des changements fondamentaux dans la structure industrielle.
C'est la première fois dans l'histoire que des capitaux transfrontaliers entrent dans la fabrication photovoltaïque à une si grande échelle.Les nouveaux entrants ont toujours un avantage de départ tardif, et les anciens joueurs sans compétitivité de base sont susceptibles d'être facilement éliminés par les nouveaux arrivants riches en richesse.
4、La centrale électrique distribuée n'est plus un rôle de soutien
La centrale est le maillon aval du photovoltaïque.En 2022, la structure de capacité installée de la centrale présentera également de nouvelles fonctionnalités.
Les centrales photovoltaïques peuvent être grossièrement divisées en deux types : centralisées et distribuées.Ce dernier est subdivisé en usage industriel et commercial et domestique.Bénéficiant de l'impulsion de la politique et de la politique de subvention de 3 centimes par kilowattheure d'électricité, la capacité installée des utilisateurs a explosé ;alors que la capacité installée centralisée a diminué en raison de la hausse des prix, la probabilité d'une capacité installée distribuée en 2021 atteindra un niveau record et la proportion de la capacité installée totale augmentera également.Super centralisé pour la première fois de l'histoire.
De janvier à octobre 2021, la capacité installée distribuée était de 19 GW, représentant environ 65 % de la capacité installée totale au cours de la même période, dont l'utilisation par les ménages a augmenté de 106 % en glissement annuel pour atteindre 13,6 GW, qui était la principale source de nouvelle capacité installée.
Pendant longtemps, le marché du photovoltaïque distribué a été principalement développé par des entreprises privées en raison de sa fragmentation et de sa petite taille.La capacité installée potentielle de photovoltaïque distribué dans le pays dépasse 500 GW.Cependant, en raison de la mauvaise compréhension des politiques par certains gouvernements locaux et entreprises et le manque de planification globale, le chaos s'est fréquemment produit dans les opérations réelles.Selon les statistiques de la China Photovoltaic Industry Association, l'échelle des projets de base à grande échelle totalisant plus de 60 GW a été annoncée en Chine, et l'échelle totale de déploiement des centrales photovoltaïques dans 19 provinces (régions et villes) est d'environ 89,28 GW.
Sur cette base, superposant les attentes à la baisse du prix de la chaîne industrielle, la China Photovoltaic Industry Association prédit que la capacité photovoltaïque nouvellement installée en 2022 sera supérieure à 75 GW.
Heure de publication : 06 janvier-2022